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アイザー・ウェイ(Either way)
ビッド」も「オファーアスク)」も同じレートという意味です。 「チョイス(choice)」ともいいます。

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IMF(International Monetary Fund)
International Monetary Fund(国際通貨基金)の略。国際的な金融協力や外国為替相場の安定を図る目的で設立された国際協力機関です。加盟国の出資金を原資として、国際収支が悪化した国に融資を行っています。現在、加盟国は183カ国に上ります。本部は米国ワシントンDCにあります。

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IMM
International Monetary Marketの略。シカゴ・マーカンタイル取引所(CME)にある国際通貨市場。
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アウトライト(Outright)
直物為替や先物為替の売買を単体で行うこと。

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アゲインスト(Against)
市場レート(マーケットレート)で評価した際に保有しているポジションが損失になる状態をいいます。保有しているポジションが「含み損」になっている場合をアゲインスト(Against)と呼びます。「評価益」が出ている場合をフェイバー(Fevor)と言います。

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アスク(Ask)
プライスを提示する側(当社)の売り値のこと。オファーと意味は同じです。提示された側(お客様)はそのプライスで買うことになります。【←→ビッド

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アセット(Asset)
資産のこと。

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アセットアプローチ(Asset Approach)
アセットアプローチはある一時点の金融資産(アセット)の保有高に注目して、為替の需給関係を見ようとする理論です。

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アービトラージ(Arbitrage)
価格差を利用した「さや取り」を「アービトラージ(裁定取引)」と呼びます。例えば、「現物市場で取引されている為替レート」と、「先物市場で取引されている為替レート」の、ギャップ(Gap)を利用して利益を出す手法です。

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アベレージ・コスト(Average Cost)
外国為替取引を繰り返した場合の、その平均の持ち値のことを指します。

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アマウント(Amount)
「取引量」「取引単位」を指します。当社の『外貨ネクスト』の場合、最低取引単位は1,000通貨単位(例:1,000米ドル)となっています。

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委託介入
東京市場以外の市場で介入を行う場合は、各国の中央銀行に頼んで介入をしてもらいます。これを「委託介入」と言います。日銀が、主に介入を委託する先は、欧州市場ではECB(ユーロ・セントラル・バンク)、ロンドン市場ではBOE(バンク・オブ・イングランド)、ニューヨーク市場ではFED(フェデラル・リザーブ・バンク、Federal Reserve Bank)になります。また日銀がこれらの銀行の委託を受けて介入をする場合もあります。

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イフ・ダン(If Done)
新規注文と、その注文が成立してできたポジションに対する決済注文が同時に出せる注文方法で、新規注文が成立した直後、 自動的に決済注文が有効となります。 例「ドル/円130.00円の正指値・買い / If done132.00円の正指値・売り」

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イールド・カーブ(Yield Curve)
「金利曲線」のことを言います。縦軸に金利の高低を、横軸にターム(期間)をとりますと、「イールド・カーブ(金利曲線)」は右上がりのグラフになります。金利に関する様々な取引では、「短期金利と長期金利の差」が広がる時に、『イールド・カーブ(金利曲線)』が『スティープ』になる、といった表現をします。また「短期金利と長期金利の差」が縮まる時には、『イールド・カーブ(金利曲線)』が『フラット』になると言います。残存期間の長短が生み出す利回り(金利)と期間の関係を表わす「金利の期間構造」を分析する際に利用されます。

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インカム・ゲイン
利子・配当による収益。【←→キャピタル・ゲイン

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インターバンク市場(Inter Bank Market)
銀行間取引のことです。この市場の取引参加者は金融機関、大手証券会社などです。 参加者は、直接または間接(仲介:ブローキング)に通貨を取引します。

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ウォールストリート(Wall Street)
ニューヨーク・シティにあるビジネス街のことです。NY証券取引所があり、大手の証券会社や銀行が集中しています。

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円債(JGB)
日本国債。JGB(Japanese Government Bond)と表現することもあります。

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デイトレード (Intra−Daytrade)
同日内の売買でポジションをクローズすることです。「日計り売買」「イントラデイ・トレード」などと呼ぶこともあります。当社の『外貨ネクスト』の場合、新規ポジションをその日の「ニューヨーク・クローズ」(翌日の午前7時。米国の夏時間の時期は翌日午前6時)までに反対売買にて決済された場合、「デイトレード割引」が適用され、決済売買にかかる手数料が免除(=往復手数料半額)となります。

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EBS(Electronic Broking System)
電子仲介システムのことで、ボイスブローカーに頼らずに各銀行などに設置された端末から直接為替取引の注文を出すことができる仲介方法です。

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ECB(European Central Bank)
欧州中央銀行。1999年のユーロ発足に先立ち、1998年新たにユーロ圏の中央銀行として設立されました。

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EU(European Union)
欧州連合。経済的な統合を中心に発展してきた欧州共同体(EC)を基礎に、欧州連合条約(マーストリヒト条約)に従いまして、経済通貨統合を進めるとともに、共通外交安全保障政策、司法・内務協力等のより幅広い協力をも目指す政治・経済統合体です。現在の加盟国は25ヵ国(オーストリア、ベルギー、キプロス、チェコ、デンマーク、エストニア、ドイツ、ギリシャ、フィンランド、フランス、ハンガリー、アイルランド、イタリア、ラトビア、リトアニア、ルクセンブルク、マルタ、ポーランド、ポルトガル、スロバキア、スロベニア、スペイン、スウェーデン、オランダ、英国)です。

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FFレート(Federal Funds Rate)
米国の代表的な短期金利で、金融政策の誘導目標金利になっています。フェッド・ファンドは、リザーブを預けてある預金口座で、この預金には利子はつきません。準備金に余裕がある銀行は、資金を他行に貸し付けて運用しています。フェッド・ファンドを市中銀行同士で貸し借りする時の利率をフェデラル・ファンド・レートといいます。また銀行間で即日利用可能な短期資金を無担保で取引する市場のことをフェッ ド・ファンド市場(federal funds market)といいます。 FFレートは日本のコール金利、FFマーケットは日本のコール市場に相当します。

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FOMC(Federal Open Market Committee)
連邦公開市場委員会。米国の連邦準備制度の金融政策に基づく公開市場操作(マネーサプライの調節、金利・為替水準の誘導等)の方針を決定します。例えば金利操作が事前予想の範囲を大きく超える場合などは、為替にも大きな影響があります。

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FRB (Federal Reserve Board /Board of Governors of the Federal Reserve System)
米連邦準備制度理事会のことです。連邦準備銀行もFRB(Federal Reserve Bank)ですが、連邦準備制度理事会では、公定歩合・支払準備率・公開市場操作などの金融政策 を行います。FRBは日本の日本銀行と同様、アメリカの中央銀行に相当する機関 で、現在の議長はアラン・グリーンスパン氏です。

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円高
対象通貨(米ドル、ユーロなど)に対して円の価値が上がること。たとえば、1ドル=110円から1ドル=100円になったときのことを指します。【←→円安】

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円安
対象通貨(米ドル、ユーロなど)に対して円の価値が下がること。たとえば、1ドル=100円から1ドル=110円になったときのことを指します。【←→円高

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オー・シー・オー(OCO:One side done then Cancel the Other order)
損失限定と利益確定のオーダーを同時に出し、どちらかが成立したら、その時点でもう一方の注文が自動取消される指値注文。 例えば通貨ペア「米ドル・円」で105.00円の買いポジションを保有しているときに、その決済注文として「108.00円の(利益確定の)売り指値注文」と、「102.00円の(損失限定の)売りストップ注文」の両方を出したいような場合に、このOCO注文を用いることとなります。

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オーダー(Order)
外貨の売買注文のことです。

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オー・ティー・シー(OTC:Over The Counter)
相対取引のことです。取引所を介さない取引全般をOTCと呼びます。

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オーバーシュート(Overshoot)
行き過ぎた値動きをすることをいいます。相場が上昇する場合では、「損切り」を巻き込んで、過度に上昇するような値動きのことをいいます。逆に、相場が下落する場合ならば、行き過ぎる程に突っ込んで急落するような値動きも指します。

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押し(押し目)
価格(取引レート)が上昇する場合でも、一定のリズムのもとで、軽く下落している局面があります。全体としては価格(取引レート)が上昇している場合に見られる軽い下落や現象を「押し」または「押し目」」と呼びます。英語では「押し」「押し目」のことを、“dip”と言います。英語で「押し目を拾え」は“Buy on dip.”と表現されます。

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オファー(Offer)
プライスを提示する側の売り値のこと。アスクと意味は同じです。提示された側はそのプライスを買うことになります。【←→ビッド

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オプション取引 (Option)
オプションとは、ある一定の商品を一定の取引期間内に一定の価格で売買する権利のことを指し、その権利には『コール・オプション(買う権利)』と『プット・オプション(売る権利)』があります。それぞれの権利に対して売買が行なわれ、これをオプション取引と言います。ある商品の価格が上昇すると予測すれば『コール・オプション』の買い、 もしくは『プット・オプション』の売りとなり、逆に価格が下落すると予測すれば 『コール・オプション』の売り、もしくは『プット・オプション』の買いを行ないます。

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終値
営業日終了時についたレートのことです。「引値(ひけね)」とも言います。【←→始値、寄付】

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外貨準備高
国が保有する外貨や証券などの合計額で、外貨建ての借入金の返済など対外的な支払い能力を示す。企業や個人など民間が保有している分は含まれない。

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外貨建てMMF
海外の投資信託会社によって外貨で運用される公社債投資信託です。格付けの高い公社債や短期金融商品で運用される金融商品です。主な通貨として米ドルのほか、ユーロ、豪ドル、英ポンド、ニュージーランドドルの5種類。ドル建ての購入は10ドルから可能。国内では主な証券会社のほか、一部の都市銀行でも扱っている。金利に相当する部分には一律20%源泉分離課税されるが、為替差益が出ても課税されない。外貨預金では為替差益は雑所得して課税される。

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外国為替及び外国貿易法(外為法)
1949年に施行された対外取引に関する基本法です。1979年改正(80年施行)。1997年改正(98年施行)。98年に施行された新外為法では内外の資本取引が自由になり、あらゆる企業は外為業務を手掛けることができるようになりました。

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外国為替市場
為替取引は基本的に相対取引ですから、お客様と当社の間で取引が行なわれれば、それも一つの「外国為替市場」を形成していると言えます。市場参加者の種類により、銀行をはじめとする金融機関中心の市場を特にインターバンク市場と呼びます。

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外国為替特別会計
外国為替の売買などを管理する国の特別会計。円売り介入の資金は外為特会を通じ、政府短期証券(FB)の一種である外国為替資金証券(為券、償還期間3か月)の発行で調達する。介入で得たドルは外貨準備となり、外為特会の中で米国債などに替えられて運用される。


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外国通貨建て
外貨で決済が行なわれるという意味です。

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外債
外貨建て債券(外国債券)を指します。特に米国債(アメリカ合衆国の国債)は「トレジャリー・ボンド(Treasury Bond)」とか、「ティー・ボンド(T-Bond)」、「ユーエス・ボンド(US-Bond)」と呼びます。

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介入
平衡操作とも呼ばれ、外国為替市場で経済実態を反映しない相場の急変動に対して中央銀行が相場を安定させるために行う為替売買。例えば日銀が相場を安定させるため円を買うことを「円買い介入」、逆に円を売ることを「円売り介入」といいます。また、1国だけで行う単独介入と複数国で行う協調介入、他の中央銀行に頼んで介入をしてもらう委託介入があります。

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買戻し
売りポジションを反対売買により決済する行為。【←→転売

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カウンター・パーティ(Counter Party)
取引相手。インターバンク取引の場合は、相手方の銀行を指します。

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カバー・ディール(Cover Deal)
顧客取引の反対売買をして、残高を調整するための取引。銀行は顧客取引で通貨を相手先に売った場合に、その通貨の残高が不足することになります。そのため、インターバンク市場で、その不足した通貨を買ってくることが必要になります。逆に通貨を顧客から買った場合は、その通貨が余った状態になるので、その余った通貨をインターバンク市場で売る取引を行ないます。

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為替差益
為替相場の変動によって生じた利益のこと。また為替相場の変動によって生じた損失を為替差損と呼びます。
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為替スワップ
為替取引の一種で、日本の銀行が円を担保に入れて外国銀行からドルを借り、一定期間後にドルを返すような仕組みになっている。主に貿易業者などが活用している。

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為替相場決定理論
為替変動がどのような要因で起こるのかを分析したものです。国際収支説、購買力平価説などがあります。

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キウィ
「ニュージーランド・ドル」のことを指します。

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機関投資家
個人や法人企業から預かった資金を運用する企業投資家のこと。生命保険、損害保険、証券会社、信託銀行、銀行などがこれにあたります。

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基軸通貨(Key Currency)
各国当局が外貨準備高として保有している通貨。企業や個人が国際取引で広く使用している通貨を指します。すなわち米ドルが基軸通貨となっております。

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キャピタル・ゲイン
有価証券などの資産価格の値上りによる利益のことをいいます。投下資本そのものの価値の上昇による利益のことです(資本の売却益)。【←→インカム・ゲイン
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キャピタル・ロス(Capital Loss)
有価証券を売却する場合に、購入価格よりも売却価格が低いと損失が発生します。その損失のことをキャピタル・ロスといいます。売却価格と購入価格との差額損失。
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協調介入(Coordinated Intervention)
各国の中央銀行が共同して行う介入。
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クロス取引(Cross Trade)
米ドルを介さない為替取引のことです。ユーロクロスと言えば、ユーロを中心にした取引 (「ユーロ・円」や「ユーロ・ポンド」など)を意味し、円クロスといえば円を絡めた取引(「ユーロ・円」や「ポンド・円」、「スイスフラン・円」など)を意味します。

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クォート(Quote)
取引レートを提示させることです。

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経済成長率(Economic Growth Rate)
国民経済が一定期間のうちにどれだけ活動したかを表す指標。

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経常収支(Current Balance)
貿易収支に貿易外収支と移転収支を加えたもの。

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ケーブル(Cable)
英国ポンド(ブリティッシュ・ポンド/GBP)のこと。まだ為替市場が全世界連動でなく、ロンドン市場とニューヨーク市場がそれぞれ全く異なった値動きをしていた時代に、大西洋の海底ケーブル経由の電話回線を利用して、両市場間で「アービトラージ(裁定取引)」が頻繁に行なわれていたことからこのニックネームが定着した…という説がありますが、実際のところその語源については定かではありません。

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気配値(Level またはIndication)
外国為替市場で取引されている水準レート。

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購買力平価説(Purchasing-Power-Parity Theory)
為替レートは自国通貨と外国通貨の購買力の比率によって決定されるという為替相場決定理論のひとつ(為替レートの決定要因を説明する概念のひとつ)。

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公募(Public Issues)
広く不特定多数の投資家を対象に、株式や公社債を募集すること。 【←→私募
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国際開発協会(IDA)
International Development Asociation。世界銀行グループのひとつ、特に貧しい途上国に対して、長期・無利子(手数料のみ)の融資を行っています。その活動は、主に加盟国からの出資により支えられています。

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国際金融公社(IFC)
International Finance Coporation。世界銀行グループのひとつ、途上国の民間企業に対して、融資・出資を行っています。その資金は、主に世界の主要市場において調達されています。金融市場および金融機関の育成も支援しています。

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国際収支(International Balance of Payment)
国際収支は1年間の国際取引の受け取りと支払いの勘定の記録である。国際収支は大きく経常収支と資本収支で大別できます。
経常収支(貿易・サービス収支、所得収支、経常移転収支)
資本収支(投資収支)

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国際復興開発銀行(IBRD)
International Bank for Reconstruction and Development。世界銀行グループのひとつ、途上国一般に対して、準商業ベースの融資を行っています。その資金は、加盟国からの出資に加え世界の主要市場において調達されています。 日本で発売される世銀債の大半はこのIBRDが発行したものです。格付は最高格付であるAAA/Aaaです。


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コンファーム(Confirm)
為替取引で取引内容を確認すること。

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差金決済
現物の受渡しを伴わない、差金の授受による反対売買を言います。

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GTC (Good Till Cancel)
無期限の指値で、注文を取り消すまで有効になります。

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GDP (Gross Domestic Product)
国内総生産。一定期間内に国内で産み出された付加価値の総額。経済を総合的に把握する統計で、GDPの伸び率が経済成長率に値する。

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CME (Chicago Mercantile Exchange)
シカゴ・マーカンタイル・エクスチェンジ。シカゴにある先物取引(Future)を行っている取引所。

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G7(Group of Seven)
7カ国財務相・中央銀行総裁会議。7ヶ国(Group of Seven)は、日本、米国、ドイツ、英国、フランス、イタリア、カナダを指します。またロシアを加えて「G8」と呼ぶこともあります。「G7」は、原則として年3回開催されます。会議の結果は外国為替市場や国際金融市場に大きな影響をもたらすことがあります。

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Jカーブ効果(J-curve Effect)
輸出入価格と数量の変化に一定のタイムラグがあることから、通貨安(通貨高)が、当初は逆に貿易黒字を縮小(拡大)/貿易赤字を拡大(縮小)させる効果があります。その形状がアルファベットの「J」に似ているためJカーブ効果と呼ばれています。
例えば、日本の場合、円安で価格競争力が高まり輸出数量が増加するまでの間は、ドル建て輸出額は円安分だけ減少します。やがて時間の経過とともに需要が拡大しドル建て輸出額は増加します。一方、輸入は価格上昇により需要が減退するまでの間は数量が急には減らず、時間の経過とともに輸入数量が減少していきます。
つまり、円安になっても、はじめは輸出額が大きく増加せず、輸入額が増大するため当初は逆に貿易黒字が減少し、タイムラグをともなって増加に転じるということです。

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実質金利(Real Interest Rate)
名目金利を物価上昇率で割り引いた金利のことです。【→名目金利

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実需
機関投資家など資本取引と輸出入に伴う外国為替の需給。投機に対する語として使われます。

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実需筋
資本取引と輸出入に伴う外国為替取引を行う機関投資家のことです。

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私募(Private Issues)
株式や公社債を発行する際に、特定少数の投資家を対象に募集すること。【←→公募

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資本収支(Capital Balance)
直接投資や証券投資などの資本取引の収支を指します。

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ショート(Short)
ある通貨の売り持ちの状態を言います。ドル円で「ドルショート」という場合は、ドル売りのポジションを表します。【←→ロング

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人民元
中国通貨。中国通貨当局は1990年代後半から1ドル=8.3元前後に変動を抑え、事実上のドル固定制を続けている

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スクエア(Square)
外国為替取引で売りと買いの持ち高をイーブン、つまりゼロにすることをいいます。

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ストライク・プライス(Strike Price)
外国為替取引で売りと買いの持ち高をイーブン、つまりゼロにすることをいいます。

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スポット(Spot)
為替市場においては直物取引を指し、取引日から2営業日後が決済日となります。

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スリッページ
ストップ注文の成立時に生じる、指定したレートと実際に約定したレートとの差のことを言います。一般的に指定していたレートから通常で1-5ポイントほど下で売る (上で買う)ことになります。相場の急落/急騰など、市場状況により、このスリッページが大きくなる場合もあります。

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スワップ(Swap)
取引をした2通貨の金利差を表します。高金利の通貨を買い、低金利の通貨を売れば差引で受取になり、逆の場合は支払いになります。

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世界銀行(World Bank)
発展途上国の開発を支援する国際金融機関。また世界銀行は、途上国の異なる発展段階や多様な資金需要に応じるため、次の機関によりグループを構成しています。
国際復興開発銀行(IBRD)国際開発協会(IDA)国際金融公社(IFC)多数国間投資保証機関(MIGA)

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損切り(Loss-Cut)
損を確定するために、持っているポジションとは反対方向の取引を行うことをいいます。

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ダイレクトディーリング(D.D.)
銀行間取引で、銀行同士がブローカーや電子ブローキングを通さずに直接取引することをいいます。

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高値
営業日、または特定の期間のなかで最も高いレートのことです。【←→安値

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多数国間投資保証機関(MIGA)
Multilateral Investment Guarantee Agency。世界銀行グループのひとつ、途上国向けの民間直接投資を促進するため、投資に対する保証や投資促進のための助言を行っています。当時野村證券副社長であった寺沢芳男氏が初代長官に就任。


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ダン(Done)
取引が成立することです。

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短期金融市場
期間1年未満の金融市場(マネー・マーケット)。

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長期金利
1年以上の借入金の金利。10年物国債(長期国債)の中で流通量が多い銘柄が代表的な指標となっている。企業が資金を借り入れる際の金利や住宅ローン金利の指標となる。

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チョイス(Choice)
ビッド」も「オファーアスク)」も同じレートという意味です。「売り値」と「買い値」が同値の状態のことを指します。【=アイザー・ウェイ

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チョッピー(Choppy)
市場の値動きが不規則で、急に、あっちに行ったり、こっちに来たり、といった状況のことをいいます。薄いマーケット(市場参加者が少ないマーケット)で、値が飛びやすい状況のことです。もともとの意味は、(風が)絶えず[不規則に]変わることの意味です。

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ツー・ウェイ・プライス(Two Way Price)
新規注文において、売値と買値の両方を同時に提示することをいいます。売値と買値の差(売買スプレッド)が露わになるため、その業者のレートが公正なものであるかどうかが明らかになりやすいポイントといえます。

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通貨オプション(Currency Option)
通貨を売買する権利。通貨を買う権利のことをコール、売る権利のことをプットと呼びます。

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T-BOND (Treasury Bond)
米国長期国債(通常は30年債)のことです。

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デイ・オーダー(Day Order)
指値注文の有効期限を、その日のニューヨーク・クローズまで有効にします。日本時間の月曜日朝7時に出した場合は、火曜日の朝7時直前までが有効となります。この例でサマータイム実施時には日本時間火曜日の朝6時直前まで有効となります。

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テイク・プロフィット(Take Profit)
利食いにより利益を確定させる取引。

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ディスカウント(Discount)
先渡しレートが割引になること。【←→プレミアム

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ディスカウント・レート(Discount Rate)
公定歩合。

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ティック・チャート(Tick Chart)
短い時間ごとの値動きを表わす時系列チャート。“Tick”は英語で時計が出す「カチカチ」という音から、わずかな時間または瞬間を表わします。

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ディップ(Dip)
レートが上下動をしている際に、軽くストンと落ちる値動きをすることがあります。そういった動きを「ディップ(Dip)」と呼びます。もともとは、「浸る・沈む」といった意味です。

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手仕舞い
ポジション(建玉)を仕切ること、終了させることを指します。

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電信売相場(TTS=Telegraphic Transfer Selling Rate)
銀行が公示する対顧客電信売相場のことです。銀行のお客様に対する外貨の売値(=お客様にとっては銀行からの外貨の買値)を指しています。米ドルの場合、仲値に銀行の手数料として1円を上乗せしたレートがこちらになります。

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電信買相場(TTB=Telegraphic Transfer Buying Rate)
銀行が公示する対顧客電信買相場のことです。銀行がお客様から外貨を買う際の値段(お客様にとっては外貨の売値)を指しています。米ドルの場合、仲値に銀行の手数料として1円を差引いたレートがこちらになります。

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転売
買いポジションを反対売買により決済する行為。【←→買戻し

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投機
レートの変動による利益を得ることを目的に売買を行うことです。

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投機筋
レートの変動による利益を得ることを目的に売買を行う投資家のことです。

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独歩高
ある特定の通貨だけが上昇した場合に「独歩高」と表現します。これとは反対にある特定の通貨だけが下落することを「独歩安」と表現します。

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トレンド(Trend)
外国為替相場では値動きの傾向を表わします。

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仲値
銀行の窓口のレートの基準になる相場のことです。銀行の窓口では午前10時ごろのインターバンク市場の水準を参考に対顧客公示レートを決め、その後よほど大きな為替変動がない限りは、この「仲値」がその日一日のあいだ適用される基準為替レートとなるわけです。

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仲値不足
「仲値決済による外貨の需給バランスで、外貨が不足している」 に場合に使われます。
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ナッシング・ダン(Nothing Done)
取引不成立。
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難平(なんぴん)
評価損を抱えながらも、平均レートを良くする(コストを調整する)売買手法。
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日銀短観
日銀短期企業経済観測調査のことです。3の倍数月(3月・6月・9月・12月)に発表する経済動向です。

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日銀当座預金残高
金融機関が他の金融機関との決済などの目的で日銀に開いている当座預金口座の資金量。金融機関が自由に使える手元資金の量を示す。日銀はこの資金量を増やすことで、金融機関を通じて企業の貸し出しなどが増える金融の量的緩和政策を進めている。

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日銀展望レポート
毎年4月および10月の2回目の日銀金融政策決定会合で審議、決定のうえ公表される経済・物価情勢の展望レポート。同レポートでは実質国内総生産(GDP)、国内企業物価、消費者物価の予想が数値で示されることから、金融政策運営の判断材料となります。

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値洗い
ポジションの時価評価を行なうことをいいます。

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ネッティング(Netting)
外国為替取引で債権債務の残高を差し引きし、最終的にその正味を決済する方法。

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始値
営業日開始時のレートのことです。「寄付(よりつき)」とも言います。【←→終値、引値】

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バリュー・デイト(Value Date)
決済日。すなわち取引した通貨を交換する日のことを指します。「ドル円」では、ドル資金と円資金を交換する日のことをいいます。

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ビッド(Bid)
プライスを提示する側(当社)の買い値のこと。提示された側(お客様)はそのプライスで売ることになります。【←→オファーアスク

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評価損益
ある時点のレートで未決済のポジションを評価して、いくらの含み損益が出ているかを表わしたものです。

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ファンダメンタルズ分析
価格形成を左右する要因の中で、基礎的な要因となるものを分析する手法です。

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ファンド・マネージャー(Fund Manager)
顧客からを集めた資金(ファンド)を運用する担当者。日本では、生命保険、損害保険、信託銀行、投資信託などのファンドがあります。海外では、最低の預け入れ額が数億円単位のヘッジ・ファンドなどもあります。

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フォワード(Forward)
先渡取引のことで、将来の一定時点の価格を現時点で約定する取引を行なうことです。

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プラザ合意(Plaza Accord)
1985年9月にアメリカのニューヨークにあるプラザ・ホテルで開かれたドル高是正のために各国が協調介入を行う5カ国蔵相会議(G5)での合意。多額の貿易不均衡に対処するため、ドル、マルク(当時)、円の評価を介入により是正することや、日本や旧西ドイツは内需拡大に努めることなどが合意されました。

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ブル(Bull)
相場が上昇すると考えること。ブル(Bull)は雄牛を表わし、雄牛は角を下から上へ突き上げるようにして攻撃することから、強気派をブル(Bull)と表現するようです。【←→ベアー

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プレミアム(Premium)
先渡しレートが割増になること。【←→ディスカウント
オプション取引ではオプション料のことをプレミアムと呼びます。

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ブローカー(Broker)
通貨を売りたい金融機関と、通貨を買いたい金融機関を仲介し、取引を約定させることを業務としている企業です。

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ベアー(Bear)
相場が下落すると考えること。ベアー(Bear)は熊を表わし、熊は立ちあがって腕(前足)を上から下へ振り下ろして攻撃することから、弱気派をベアー(Bear)と表現します。【←→ブル

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ヘッジ(Hedge)
ある取引から生じるリスクに対して、逆サイドのリスクを持つ取引を行うことによってリスクを回避する手法。

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ヘッジ・ファンド(Hedge Fund)
私募によって小数の投資家から私的に大規模な資金を集めて運用する投資団体。

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変動相場制(Floating Exchange Rate System)
外国為替相場の決定を市場取引に任せる制度。

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ポジション
外貨の買い持ち、または売り持ちのこと。買いまたは売りの新規注文が成立した結果、相場の変動により評価損益が発生する状態を「ポジションをもつ」といいます。「建玉(たちぎょく)」という言い方をすることもあります。

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保証金
取引の担保となるお金です。

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ボックス相場
箱の中に入れたように、上限(高値)と下限(安値)が決まった範囲内で上下動を繰り返す相場。レンジ相場とも言います。

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ボラティリティ(Volatility)
為替レートの予想変動率。

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マイン(Mine)
インターバンク市場で使われる用語で、例えば「米ドル・円」の取引の場合は、ドルを「買った」という意味です。テイクン(taken/買った)も同じ意味です。【←→ユアーズ、ギブン】

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名目金利(Nominal Interest Rate)
物価上昇率などを加味しない表面上の金利。【→実質金利

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約定日
取引が約定した日のことです。

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安値
営業日のなかで最も安いレートのことです。【←→高値

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ユアーズ(Yours)
インターバンク市場で使われる用語で、例えば「米ドル・円」の取引の場合は、ドルを「売った」という意味です。ギブン(given/売った)も同じ意味です。【←→マイン、テイクン】

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輸出予約
国内では ドル売り予約を指します。

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輸入予約
国内では ドル買い予約を指します。

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ユーロ・マネー(Euro-money)
自国以外にある金融機関に預けられた自国の通貨を指します。米国国外の金融機関に預けられたドルをユーロ・ドルといいます(通貨ペアの「ユーロ・ドル」とは区別する必要があります)。

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ユーロ加盟国
アイルランド、フィンランド、ポルトガル、イタリア、ドイツ、オランダ、スペイン、オーストリア、ルクセンブルク、フランス、ベルギー の11か国が1999年1月からユーロ使用を開始。2001年1月からギリシャが加わって12か国。

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リーブオーダー(Leave Order)
いわゆる指値注文のことです。ストップ注文(逆指値注文)もリーブオーダーに含まれます。

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利食い
ポジションを反対売買して、利益を確定させることです。

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リクイディティ(Liquidity)
流動性または流動資産。

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リミット(Limit)
ディーラーにあたえられた持ち高の権限。

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両建て
同じ通貨の買いポジションと売りポジションの両方を持つことです。

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レバレッジ(Leverage)
テコの原理のことです。レバレッジを効かせることにより、小額の資金でより大きな資金の取引ができます。

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レンジ相場
一定の値幅でレートが動くこと。その値幅が狭い時には、「レンジ感が強い」と表現されます。【=ボックス相場

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ロールオーバー
ポジションの繰り延べを行うことです。通常、為替取引(スポット)は2営業日後が決済日となりますが、それ以降もポジションを持ちつづけられるようにするための措置になります。

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ロング(Long)
ある通貨の買い持ちの状態を指します。ドル円で「ドルロング」という場合は、ドル買いのポジションを表します。【←→ショート

 
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