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1万円から始められる！　積立投資講座　5


100万円あっても「株式積立て」で株式投資

投資の世界には「一つのかごにすべての卵を盛るな」という格言があります。

分散投資


すべての卵をおなじかごに入れているときに、そのかごを落としてしまったら、 卵はみんな割れてしまいます。そこで、右の絵のように、複数のかごに分散して投資するようにしておけば、 万一、一つのかごを落としても、残りのかごは助かるというものです。

ボーナスを機会に、１００万円の株式投資をするとします。
株価は毎日上がったり下がったりと変動しているので、１００万円を投資するタイミング（株価が低いタイミング）を見つけるのはとても困難です。

でも、「株式積立て」を利用すれば、１０万円ずつ１０回に分けて投資することができます。 1回ごとの買い付け金額を小さくして、買い付けるタイミングを分散することにより、高い値段で株を買ってしまう危険を分散することができるのです。
さらに、毎月きまった金額で、定期的に投資することにより、「安いときにはたくさん買える（ドル・コスト平均法）」効果が活用できるのです。

100万円の株式投資例
１回で投資 １０回に分散して投資


では、実際の株価で実例をみてみましょう。
次の表は、2001年9月から2002年6月までのソニー（6758）の月末株価（終値）の動きです。100万円を10回に分けて投資をすると、月々買い付けられる株数は表最下段のようになり、合計で170.87株となります。
また、平均の買付単価は5,852円となります。
（ =1,000,000（円）÷170.87（株） ）

月末株価 2001年9月〜12月
月末株価 2002年1月〜6月


100万円で一度に投資したときの買付単価は、株価と同じになってしまいますので2001年9月、2001年10月、11月の3回は、10回に分割したときの5,852円を下回りますが、それ以外の7回については5,852円より高くなってしまいます。

つまり、たまたま2001年9月、2001年10月に投資することができれば、分割して投資するより安く買い付けることができたのですが、あとの7回はすべて分割して投資するより高く買い付けてしまうことになります。

もちろん、2001年９月の最安値にすべての金額を投資することができれば、投資の効果は最大限となり、大きな値上がり益を得ることができます。
つまり、確実に2001年9月、10月、11月に投資することができれば、分割して投資するより安く買い付けることができます。 しかし、あとの７回はすべて分割して投資するより高く買い付けてしまうことになってしまいます。

繰り返しになりますが、株価は毎日上下に変動しています。株式積立てで買い付けるタイミングを分散することにより、高い値段で株を買ってしまう危険を低くすることができるのです。

※ 2001年9月から2002年6月までのソニー（6758）の月末株価（終値）の動きで見た場合での一例です。反対に、株価が毎月上がっているときなどは、積立てて買うことで逆に高い値段で株を買ってしまう危険が増加することも考えられます。


[今回の結論]
100万円あっても「株式積立て」
1万円からはじめられる「株式積立て（株式累積投資）」は、小額投資のためだけの投資方法ではありません。 まとまったお金を持っているときでも、「株式積立て」を上手に利用すれば、投資のリスクを低くすることができるのです。


date: 2002.07.23
Text: 大木雅由（おおきまさよし）--FPアソシエイツ＆コンサルティング
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